BOB新疆轄區上市公司監管動態（2022年第2期）

發布時間：2022-11-18 丨 瀏覽次數：

　　BOB為幫助轄區各上市公司更好的落實《指引》有關工作，現將修訂背景、意義、主要制度安排及相關工作要求予以通報：

　　強化投資者關系管理，是提高上市公司質量的重要舉措，也是投資者保護的重要內容。2005年7月，中國證監會發布了《指引（2005）》，作為上市公司開展投資者關系管理工作的基本行為指南。實施以來，在指導上市公司開展投資者關系管理、推進上市公司規范運作、保護投資者合法權益等方面發揮了積極作用。近年來，隨著資本市場全面深化改革的不斷推進、證券市場基礎制度的不斷完善，BOB對上市公司加強投資者關系管理提出了新要求；上市公司投資者關系管理實踐積累了新做法新經驗；互聯網的發展使投資者關系管理方式產生了新的變化；資本市場雙向開放也帶來了一些新情況，因此有必要梳理總結近年來上市公司具體實踐，對《指引（2005）》進行修訂和完善，這也是貫徹落實好新《證券法》的重要舉措。

　　上市公司質量是經濟高質量發展的微觀基礎，BOB提高上市公司質量是黨中央、國務院從戰略和全局高度作出的重大決策部署。強化上市公司投資者關系管理，BOB是提高上市公司質量的重要舉措，也是投資者保護的重要內容。《指引》貫徹落實新《證券法》等相關要求，結合近年來市場實踐中出現的良好經驗，進一步明確了上市公司投資者關系管理的界定、內容、方式、責任主體等，對于進一步加強上市公司與投資者之間的有效溝通、促進上市公司完善治理、提高上市公司質量、扎實推進全面實行股票發行注冊制改革、加強投資者合法權益保護，具有重要意義。

　　一是從內容、方式和目的等維度對投資者關系管理進行界定。二是明確《指引》適用于依照《公司法》設立且股票在中國境內證券交易所上市交易的股份有限公司。在境內發行股票或者存托憑證并上市的境外公司參照執行。三是確立合規性、平等性、主動性和誠實守信等四條基本原則。

　?。ǘ┻M一步增加和豐富投資者關系管理的內容及方式，同時對近年來實踐中的良好做法予以固化

　　一是適應互聯網、新媒體等新時代發展形勢，在電話、傳真等投資者關系管理傳統溝通渠道基礎上，新增網站、新媒體平臺、投資者教育基地等新興渠道。二是對投資者說明會的召開情形和要求作出專條規定，提升投資者說明會質量和效果，使其真正成為公司傳遞價值、投資者發現價值的橋梁。三是明確上市公司投資者關系管理工作的主要職責，并要求公司制定制度機制，提升《指引》的可操作性。四是落實新發展理念的要求，在溝通內容中增加上市公司的環境、社會和治理（ESG）信息。五是明確上市公司承擔訴求處理的首要責任。六是明確上市公司建立健全投資者關系管理檔案保管和利用機制。

　　（三）進一步明確上市公司投資者關系管理的組織和實施，同時強化對上市公司的約束

　　一是在操作層面，進一步明確上市公司投資者關系管理的制度制定、部門設置、責任主體、人員配備、培訓學習等內容。二是強化上市公司“關鍵少數”的主體責任，除董事會秘書、專門人員外，對上市公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等也提出要求，明確他們在投資者關系管理中的禁止情形。三是倡導投資者提升股東意識，依法行權維權，形成理性成熟的投資文化。四是明確中國證監會及其派出機構依法對上市公司投資者關系管理進行監督管理。五是明確證券交易所、上市公司協會等自律組織，制定自律規則進行自律管理。六是明確監管部門、自律組織和投資者保護機構，可以對上市公司投資者關系管理狀況進行評估評價，發布良好實踐案例和經驗，促進上市公司不斷提升投資者關系管理水平。

　　強化上市公司投資者關系管理，是提高上市公司質量的重要舉措，也是投資者保護的重要內容?！吨敢坟瀼芈鋵嵭隆蹲C券法》等相關要求，結合近年來市場實踐中出現的良好經驗，進一步明確了上市公司投資者關系管理的界定、內容、方式、責任主體等，對于加強上市公司與投資者之間的有效溝通、促進上市公司完善治理、提高上市公司質量、BOB扎實推進全面實行股票發行注冊制改革、加強投資者合法權益保護，具有重要意義。轄區上市公司應當充分認識到上市公司投資者關系管理工作的重要性和《指引》發布的重要意義，按照《指引》精神和要求開展投資者關系管理工作。

　　一是暢通與投資者溝通渠道。轄區上市公司要嚴格依據《指引》規定的合規性、平等性、主動性和誠實守信四條基本原則，通過公司官網、新媒體平臺等多種渠道與投資者進行充分溝通。二是積極召開各類說明會。上市公司應按照中國證監會、證券交易所的規定積極召開投資者說明會。在年度報告披露后，及時召開業績說明會。三是支持配合投資者行使法定權利。上市公司應積極支持配合投資者依法行使股東權利，支持配合投資者保護機構持股行權、公開征集股東權利、糾紛調解、代表人訴訟等維護投資者合法權益的各項活動。四是不斷完善投資者關系管理的組織和實施工作。上市公司應結合公司實際制定并完善投資者關系管理制度，明確工作原則、職責分工、工作機制、主要內容、方式渠道和工作要求等。不得在投資者關系管理活動中出現違反信息披露規定，或者影響公司證券及其衍生品種正常交易的違法違規行為。

　　上市公司是落實投資者關系管理的責任主體，BOB各公司要按照《指引》規定，對自身投資者關系管理工作進行定期自查，通過有效的內部監督及時發現投資者關系管理工作中的漏洞和問題，并及時整改。

　　新疆證監局將通過日常監管、現場檢查等方式，對轄區上市公司投資者關系管理工作進行監督評價，督促轄區上市公司嚴格落實投資者關系管理各項要求，加強與投資者及潛在投資者之間的溝通，增進投資者對上市公司的了解和認同，提升上市公司治理水平和企業整體價值，實現尊重投資者、回報投資者、保護投資者的目的。