華鑫證券-新里程-002219-公司動態BOB研究報告：業務重整在即醫療服務蓄勢待發-2211

發布時間：2023-01-14 丨 瀏覽次數：

　　BOB1. 用戶直接或通過各類方式間接使用慧博投研資訊所提供的服務和數據的行為，都將被視作已無條件接受本聲明所涉全部內容；若用戶對本聲明的任何條款有異議，請停止使用慧博投研資訊所提供的全部服務。

　　2. 用戶需知，研報資料由網友上傳，所有權歸上傳網友所有，慧博投研資訊僅提供存放服務，慧博投研資訊不保證資料內容的合法性、正確性、完整性、線. 任何單位或個人若認為慧博投研資訊所提供內容可能存在侵犯第三人著作權的情形，應該及時向慧博投研資訊提出書面權利通知，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明。慧博投研資訊將遵循版權保護投訴指引處理該信息內容；

　　健康集團擁有上市公司新里程（002219）、BOB新里程醫療、弘慈醫療、華佑醫療等專業醫院平臺?！净鄄┩堆匈Y訊】在全國近20個省市控股管理近40家二甲以上醫院和200家基層醫療機構，集團總床位3萬張（包含上市公司體內1萬床和非上市部分2萬床）。（慧博投研資訊）▌集團體外醫院規模較大，有望逐步注入上市公司

　　公司體外總體床位數達2萬床，2021年收入規模超過50億元。BOB根據我們的預測2025年該部分資產收入規模有望達到75億元以上。根據集團債務重組公告，BOB后續年份將逐步注入上市公司。BOB

　　上市公司目前擁有的醫院資產總床位達1萬張，對應2021年收入規模26億元。公司的制藥工業2021年收入為4.8億元。隨著新股東介入管理，兩個業務均有望恢復增長，從2022年1-9月已披露的報表數據看，呈現逐步復蘇的趨勢。2023年后收入有望進一步恢復增長，凈利潤率水平有望不斷改善。

　　不考慮資產注入，BOB預測公司2022-2024年收入分別為31.76、36.55、40.34億元，凈利潤分別為2.09、3.87、4.95億元，當前股價對應PE分別為68.4、37.0、28.9倍。公司近期公告，擬3.14元/股向大股東定增募資不超過6.86億；同步擬向342名激勵對象授予限制性股票總計1.5億股。后續公司發展和資產注入值得期待。給予“買入”投資評級。

　　華鑫證券-橫店東磁-002056-公司動態研究報告：TOPcon新產能將落地，光伏產能增長加速-221228

　　華鑫證券-紫金礦業-601899-公司動態研究報告：鋰鹽項目陸續完成中試，金礦進一步收購-221227

　　華鑫證券-萬順新材-300057-公司深度報告：鋁箔產能持續發力，電動車儲能賽道助力發展-221219

　　華鑫證券-仙琚制藥-002332-公司動態研究報告：現有業務風險釋放完畢，新一代肌松拮抗劑具備巨大…

　　華鑫證券-老百姓-603883-公司動態研究報告：全國布局持續推進，后疫情時代助力客流增長-221204

　　操作方法：打開微信，點擊底部“發現”，使用“掃一掃”即可分享到微信朋友圈或發送給微信好友。

　　為了完善報告評分體系，請在看完報告后理性打個分，以便我們以后為您展示更優質的報告。

　　您也可以對自己點評與評分的報告在“我的云筆記”里進行復盤管理，方便您的研究與思考，培養良好的思維習慣。