BOB助推亞洲企業可持續轉型 星展銀行發布“九大行業”脫碳圖譜

發布時間：2023-01-29 丨 瀏覽次數：

　　BOB2022年9月，星展銀行正式落定了其凈零目標，同時公布涵蓋九大行業板塊的脫碳路徑和數據覆蓋目標。

　　應對氣候變化、實現可持續發展已成為全球共識。各大金融機構正以可見的投入布局這一藍海，成為各行業ESG轉型乃至各國政府實現低碳發展目標不可或缺的力量?；诙嗄甑奶剿髋c實踐，星展銀行更進一步，為電力、石油、汽車等行業擬定脫碳目標和路徑，支持亞洲向低碳經濟轉型，加速實現凈零承諾。

　　第27屆聯合國氣候變化大會（COP27）將于11月在埃及沙姆沙伊赫舉行，屆時，各國將再次具化行動，并通過立法、政策、司法途徑等，表明如何在本國開始實施《巴黎協定》。

　　因能提供融資支持，金融將在行業ESG轉型中發揮至關重要的作用,為企業提供可持續掛鉤金融產品,而星展銀行則再往前走了一步：提供咨詢，協助企業設定具體的可持續目標與路徑。

　　然而，各個企業在ESG轉型中步伐并非一致。在區域性宏觀背景、行業碳密度情況、新興減排技術與數據可獲得性等方面，不同行業面臨著不同情況，其脫碳指標與路徑往往相異。

　　“以往，金融機構在分辨一些行業是否符合可持續發展時，難免偶爾會進行非左即右的判斷，不是綠燈行，就是紅燈停。”星展集團首席可持續發展官Helge MUENKEL指出，但在綠色轉型的進程中，還有一些底色是棕色的高碳行業，如鋼鐵和水泥的生產或運輸。因此，要想保護地球可持續發展，不能只關注綠色行業，還必須支持棕色行業及相關活動“轉綠”，這就是轉型融資的核心所在。

　　銀行業正直面這一“轉型金融”挑戰。2022年9月，星展銀行正式落定了其凈零目標，同時公布涵蓋九大行業板塊的脫碳路徑和數據覆蓋目標。

　　“氣候風險管理是當務之急。”星展銀行首席執行官高博德表示，政策框架正發生變化，隨著碳排放稅的實施，現金流將受到影響，因此銀行需要關注每一位客戶所受到的相關影響，星展銀行在去年10月作出“凈零承諾”后，一直在積極制定明確而詳細的實施路徑和計劃?！拌b于不同的市場有著不同的起點，如何規劃適合不同行業的脫碳路徑并制定出系統、有影響力的可行方案，這絕非紙上談兵。我們宣布這一系列進取、廣泛且可衡量的行動方案，將成為我們開展融資活動的指路明燈，引導我們通過可量化的轉型變革實現2050年前凈零排放?！?/p>

　　9月13日高博德在星展銀行新聞發布會上正式宣布脫碳目標與行動路徑。 資料圖片

　　轉型金融支持對象既涵蓋具有低碳、減碳效應的項目或活動，也包括建立了明確減碳目標和實施路徑的主體。從投融資對象覆蓋主體(企業)而言，轉型金融可以應用于高碳行業，比綠色金融更加靈活、BOB范圍更廣。

　　星展銀行（中國）大中型企業及機構銀行部主管、董事總經理鄭可表示，在實施ESG戰略早期，綠色直接相關產業的直接受益最大，包括可再生能源提供商、設備制造商以及環保行業等；發展到中期階段，其它行業會逐漸受益，BOB包括傳統的石化能源行業的轉型，高能耗高排放企業的升級改造，現代物流，房地產及TMT行業包括數據中心在內的節能減排，電動汽車行業上下游，醫藥健康行業的廢物處理等等。

　　“轉型金融是綠色金融的延伸及補充，可受益于轉型金融的主體也更為寬泛，包括煤炭、鋼鐵、水泥等在內的高碳‘棕色’領域的轉型活動有了前進的動力?！编嵖煞Q，傳統的煤炭發電企業，在完成設備升級改造后可以大大減低污染物和二氧化碳的排放。這其中的過渡轉型的部分，需要有金融的支持。

　　因具有良好效應，各國政策制定者和金融生態的參與者開始大力支持與關注轉型金融領域。2020年3月，歐盟發布了《歐盟可持續金融分類法》，以氣候環境政策和六大環境目標為指導原則，明確了轉型金融的分類標準。

　　2020年始，國內陸續推出“轉型金融”試點，通過《轉型債券管理聲明》和《轉型債券框架》率先明確定義了轉型債券。今年9月，中國人民銀行研究局發文稱，需積極發展轉型金融，研究推出轉型金融標準，豐富轉型金融產品供給，確保公正轉型和經濟高質量發展。

　　“銀行作為金融系統中的重要一員，正在為企業實現可持續轉型、創造可持續發展的經濟生態做出努力。”鄭可說。截至2021年末，星展中國綠色信貸余額同比增長78.21%。

　　星展銀行于2020年6月發布《可持續發展和轉型融資框架與分類法》，這是全球首批涉及轉型金融的分類法之一，作為星展與主要行業企業合作，以向低碳經濟轉型的一部分。截至2022年6月30日，星展可持續金融的規模增至527億新元（約368億美元），提前完成原定于2024年達到500億新元的目標。

　　星展銀行在2022年9月發布《我們的凈零之路：支持亞洲向低碳經濟轉型》報告，宣布其基于科學的脫碳路徑及行業目標。

　　該凈零方案是迄今為止全球銀行業最全面的目標之一，涵蓋了融資項目和資本市場活動中碳密集程度最高的九大行業板塊，占星展銀行未償貸款總額的31%。

　　其中，為七大行業板塊設定了具體的脫碳目標和實施路徑，包括電力、石油和天然氣、汽車、航空、航運、鋼鐵及房地產；為包括食品在內的農業以及化工行業設定了數據覆蓋目標，以促使該兩大行業未來實現脫碳目標。

　　“注重可持續發展的企業正在為其未來業務奠定基礎，以確保業務韌性?！备卟┑抡f，在此背景下，制定進取且科學的脫碳目標，并將業務定位于轉型，同樣符合星展銀行自身的經濟利益。

　　“我們不僅能確保股東免受轉型中的滯后風險，還可助其乘轉型東風獲益良多?！备卟┑潞粲跞蜚y行業、商界及全球領袖齊心協力，在平衡氣候議程、社會公平和經濟發展等方面發揮各自的作用?！拔覀兊脑妇笆堑?050年，確保星展銀行及其客戶，以及整個社會實現公平公正的轉型?！?/p>

　　據介紹，目標的設定由多方面因素綜合決定，即在對客戶現有的承諾、行業部門的準備情況、新興技術脫碳可用性、經濟體的凈零承諾等基礎之上，綜合考量其在公司與區域間的影響后，設定指標及具體實施路徑。

　　具體看，九大行業被細分為三個目標：碳排放強度下降目標、絕對減排目標，以及數據覆蓋目標。

　　針對電力、汽車、鋼鐵、航空、房地產、航運這六大行業，星展銀行直接設定了碳排放強度下降目標，承諾降低六大行業板塊的融資排放強度，希望通過降低碳排放強度的目標來推動這些行業的脫碳進程。

　　對于食品、農業及化工行業來說，因業界缺乏對實現凈零目標路徑的共識，而且較難獲得穩定的數據，星展銀行為其設定了“數據覆蓋目標”。為了促進數據披露，星展銀行鼓勵相關客戶改善其溫室氣體排放報告，進而幫助在未來有可靠途徑時設定具體的脫碳目標。

　　“銀行業融資無法解決社會責任相關的所有問題。”高博德說，但我們相信積極的影響和改變將會發生。BOB星展銀行將采取務實的做法，與政策制定者、行業等多方進行合作，解決ESG融資的痛點。

　　惠譽評級(Fitch Ratings)分析師認為，星展銀行最新的脫碳目標或會推動東南亞企業在溫室氣體(GHG)排放數據披露的數量和質量的改善，并將支持新加坡過渡融資部門的發展。

　　世界資源研究所（WRI）數據顯示，星展銀行選擇的九大行業共占全球直接排放量的57%和間接排放量的33%。該數值意味著，該行設定的目標可能代表了銀行融資排放量的很大一部分份額。

　　在設定清晰脫碳圖的同時，作為來自新加坡的國際銀行，星展銀行正不斷通過創新，賦能利益相關方，包括企業、客戶和社區，提升環境和社會的可持續影響力。

　　星展銀行是首家加入聯合國凈零碳排放銀行業聯盟（NZBA）的新加坡銀行，在其于2020年6月發布的《可持續發展和轉型融資框架與分類法》指引下，星展銀行已幫助多家內地企業完成可持續融資，通過可持續發展掛鉤貸款、綠色貸款、可持續發展債券、可再生能源融資、綠色及可持續貿易融資、綠色存款等多種方式支持中國內地的企業及所在行業加速轉型。

　　具體看，通過融資、資本市場和金融咨詢服務，星展銀行支持企業可持續業務模式納入到企業整體發展戰略中，并助力相關產業制定邁向凈零排放的清晰路線月，BOB星展銀行作為聯席綠色結構顧問、聯席全球協調人，協助河南省鐵路建設投資集團有限公司成功發行3年期4億美元高級無抵押綠色債券。

　　對此，星展中國大中型企業及機構銀行部主管、董事總經理鄭可稱，在此筆綠債發行過程中，星展是作為穆迪的獨家評級顧問，協助河南鐵建拿到了穆迪A2評級，并協助河南鐵建搭建了綠色融資的框架，得到標準普爾的認可?！拔覀冮_展綠色金融有兩個重點，除為企業提供綠色融資外，也希望成為企業的可持續發展顧問，協助企業搭建綠色融資框架，增強其可持續發展的競爭力。”

　　7月，BOB星展中國與澳亞集團投資控股有限公司的全資子公司醇源牧場有限公司量身定制了可持續發展掛鉤貸款的ESG框架，簽署完成5年期10.5億人民幣的可持續發展掛鉤俱樂部貸款協議。該項可持續融資與澳亞集團ESG目標掛鉤，助力澳亞集團提升生態效率、實現碳減排目標，為中國的農業企業實現有序的綠色轉型提供了新視角。

　　9月，星展中國為國網租賃開立首筆社會責任銀行承兌匯票，助力發電央企電力保供。近期國際能源局勢不穩，國內部分行業和地區用電需求不斷攀升，電力供應面臨挑戰。本次交易支持了廣泛的移動式變電站應用場景，極大滿足了大負荷臨時用電需求，加強了社會保障服務能力，在公共安全應急用電方面發揮了積極作用。

　　數字化解決方案助推ESG轉型不可低估。星展銀行利用自身的數字化領導力，支持企業通過創新的數字化解決方案實現可持續發展。2021年，星展銀行與新加坡交易所、淡馬錫、渣打銀行共同開發并攜手成立了Climate Impact X（CIX）碳交易市場，為企業提供碳信用額度，抵消無法削減的碳排放。

　　此外，星展銀行正在積極與客戶和行業伙伴合作，共同打造數字化解決方案，利用數字化解決方案推動自身的可持續發展，包括記錄可持續發展標識，使用數字形式推動可持續交易等。

　　“我們深知自身的責任，支持公平、公正的市場環境，造福所在社區和社群?！备卟┑抡f，保護普羅大眾免受氣候變化的不良影響，同時維護并支持所在地區實現可持續與包容性增長，這正是星展銀行可持續發展理念的核心。