三部門出手！提高行業準入門檻BOB

發布時間：2022-11-19 丨 瀏覽次數：

　　BOB11月15日，工信部官網消息，工信部、發改委、生態環境部等三部門發布《關于印發有色金屬行業碳達峰實施方案的通知》提出，鞏固化解電解鋁過剩產能成果，堅持電解鋁產能總量約束，嚴格執行產能置換辦法，研究差異化電解鋁產能減量置換政策。BOB同時提出，提高行業準入門檻，防范重點品種冶煉產能無序擴張。

　　11月15日，多家有色行業上市公司股價大幅上漲。鑫鉑股份、和勝股份、羅普斯金、銀邦股份收盤漲幅超過4%，Wind有色指數收盤漲幅達到1.43%。

　　《通知》明確，“十四五”期間，有色金屬產業結構、用能結構明顯優化，低碳工藝研發應用取得重要進展，重點品種單位產品能耗、碳排放強度進一步降低，再生金屬供應占比達到24%以上?！笆逦濉逼陂g，有色金屬行業用能結構大幅改善，電解鋁使用可再生能源比例達到30%以上，綠色低碳、循環發展的產業體系基本建立。確保2030年前有色金屬行業實現碳達峰。

　　鞏固化解電解鋁過剩產能成果方面，《通知》提出，堅持電解鋁產能總量約束，嚴格執行產能置換辦法，研究差異化電解鋁產能減量置換政策。壓實地方政府、相關企業責任，加強事中事后監管，將嚴控電解鋁新增產能納入中央生態環境保護督察重要內容。

　　防范重點品種冶煉產能無序擴張方面，《通知》明確，防范銅、鉛、鋅、BOB氧化鋁等冶煉產能盲目擴張，加快建立防范產能嚴重過剩的市場化、法治化長效機制。強化工業硅、鎂等行業政策引導，促進形成更高水平的供需動態平衡。

　　提高行業準入門檻方面，《通知》提出，新建和改擴建冶煉項目嚴格落實項目備案、環境影響評價、節能審查等政策規定，符合行業規范條件、能耗限額標準先進值、清潔運輸、污染物區域削減措施等要求，國家或地方已出臺超低排放要求的，應滿足超低排放要求，大氣污染防治重點區域須同時符合重污染天氣績效分級A級、煤炭減量替代等要求。

　　銀河證券研報顯示，在“雙碳”政策引導下，國內經濟產業結構的轉型升級將加速，全方位影響有色金屬行業發展，BOBBOB在供應上做減法、在需求上做加法，改變供需曲線，為有色金屬行業創造新的結構性成長機會。傳統行業碳排放總量將被嚴格控制，高耗能金屬新增產能受限，電解鋁供給側改革產能天花板被禁錮，現有產能受抑，行業進入長期穩定高盈利新階段。而高效能的高端制造產業結構與能源結構轉型升級下，新能源、新材料的發展將拉動產業鏈上游資源端鋰、鈷、鎳、稀土等新興金屬的需求增量。

　　從有色行業三季報角度看，受下游需求景氣度提振等因素影響，以鋰為代表的能源金屬、以鋁為代表的工業金屬、以磁性材料為代表的金屬新材料、以黃金為代表的貴金屬以及以鉬為代表的小金屬相關上市公司業績表現不俗。

　　針對貴金屬行業未來走勢，安信證券研報顯示，加息預期放緩，金價具備上行動力。

　　以鉬為代表的小金屬方面，東亞前海11月13日發布的證券研報顯示，鉬在新能源領域應用廣泛。一方面，含有鉬元素的合金鋼的冶金效應特殊，可以提升強度。另一方面，鋼基體中，BOB軟質相和硬質相需進行混合實現成形性與高強度的結合，鉬的質輕特性使得汽車輕量化趨勢下含鉬鋼成為理想材料。鉬價重回上行趨勢，鉬鐵價格報21.2萬元/噸，同比上漲54.01%。新能源產業的快速發展將持續提升鉬需求，鉬產業有望從周期走向成長。